广州越南二选一：AI跨境电商的疯狂赌局，服装工厂被架在火上烤

作者丨刘婉曦

编辑丨孙超

2025年，全球经济棋盘上风云诡谲，中国服装产业毫无防备地被一场风暴席卷，而这场风暴的源头，便是美国特朗普第二任期持续加码的关税政策。短短一个月左右时间，中国输美商品关税经历2次加征后，新加征关税达到20%。叠加此前关税，中国外贸服装行业深受冲击，总关税更是狂飙至约45%。某主营跨境快时尚女装的AI电商巨头，为对冲美国关税带来影响，它转而向供应链商家抛出“广州越南二选一”的策略，要求合作厂商4个月内必须将对美出口产能外迁越南，否则便以砍单相威胁。此消息一出，立刻引发轩然大波。

回顾历史，特朗普在第一任期就已对价值超过3000亿美元的中国产品挥舞起关税大棒，税率区间在10%-25%。纺织服装作为其中的重要品类深受其害，服装平均关税高达25%，且这些关税至今仍在生效。而到了特朗普第二任期，2025年2月4日第一次加征10%关税，之后2月27日，再度宣布自3月4日起再额外加征10%。这种突发关税变动，其杀伤力堪称“核弹级别”，投资圈的大佬巴菲特也罕见发声，称特朗普关税是“战争行为”。

据行业协会测算，特朗普这一轮加税，把约1200家中小型纺织企业逼至倒闭的悬崖边缘，超50万个就业岗位也随之风雨飘摇。从行业细分数据来看，纺织业近20%-30%的岗位直接受冲击。而与纺织业紧密相连的国内与外贸相关物流及服务业岗位也未能幸免于难，减少约25%，就像多米诺骨牌一样，牵一发动全身。

在纺织服装行业里，化纤类女装更是堪称重灾区中的“重灾区”。原本关税就已高达30%以上，叠加2次加征10%后，总体税率突破50%，其影响之深，就如同在平静湖面扔下巨石，激起千层浪。更具冲击力的是，传闻美国将于4月2日取消“小额豁免”政策，一旦落地，中国跨境快时尚女装出口关税将如火箭发射般从0瞬间跃至50%以上，这无疑是给行业的一记“致命暴击”，许多企业可能因此被直接“拍死”在沙滩上。

在美国关税这只“无形的大手”持续施压下，上述跨境快时尚女装的AI电商巨头，率先开始加速逼迫供应链厂家，要求对美出口的服装产能全面外迁越南。结合近期美国FBI现任局长持有该AI电商平台数百万美元股票这一事实，更是给这场服装产能外迁潮披上了一层神秘的“面纱”，背后似乎隐藏着深不可测的利益纠葛。

该AI电商巨头在行业内曾经宛如一颗耀眼的明星。凭借AI全网抓取快时尚流行趋势的敏锐“嗅觉”，依托中国强大供应链作为后盾，实现了单日上新数千件的高效创举，以小单快反模式、低价策略成功“捕获”消费者。但如今，在美国“小额豁免”政策取消的阴影下，其关税成本将从0暴涨至50%以上，价格优势被大幅磨平，面临用户流失、商业价值缩水的双重危机。报道显示，近期该AI电商巨头估值从最高千亿美元断崖式暴跌70%，仅剩300亿美元，缩水速度令人咋舌。

危局之下，这家AI电商巨头快速目光投向越南，计划利用不同国家地区关税差异降低成本获利，就像精明的商人在不同市场寻找差价，大力推动供应链外迁，实施“关税套利”。越南与美国之间相对优惠的贸易协定，使其看起来像是解决关税困境的“救命稻草”，转移产能似乎能降低关税成本，维持在美国市场的价格竞争力，就像在黑暗中看到了一丝曙光。

为加速促成外迁，该平台开启“胡萝卜加大棒”模式。一方面，向在越南建厂的企业许下诸多诱人承诺，如25%订单溢价、贷款支持、搬迁补贴、招聘及仓储支持等，这些承诺就像一个个香甜的“胡萝卜”，试图推动供应商在越南注册本地公司落地建厂；另一方面，以“不迁即砍单”相威胁，像挥舞着大棒，强迫供应链商家“广州和越南之间二选一”。其越南负责人在闭门会上展示越南南部隆安省30万平米在建仓库航拍视频，不断强调“美国关税倒计时”的危机，试图营造一种火烧眉毛的紧迫感，仿佛倒计时的钟声是催命符。与此同时，媒体曝光其近期上线越南专项招聘，进一步证实产能外迁正在加速推进，就像一列已经发动的高速列车。

服装厂大规模快速外迁，看似是应对关税的一剂良方，实则暗藏汹涌。不少商家已然察觉，这场迁徙本质是平台转嫁关税风险的手段，迁越成本大多由供应链工厂承担，而平台却牢牢把控订单分配权，就像游戏规则制定者掌握着生杀大权。有厂商透露，去年迁越企业拿到的多是边角料订单，如今的承诺更像是难以兑现的空头支票，随风飘散。从供应链商家自身经营角度深入分析，外迁越南短期内看似能实现“关税套利”，但实地考察后便会发现其中布满荆棘。

从效率维度审视，越南服装业与中国存在着巨大的鸿沟。中国服装业历经四十年精心构筑起一个强大生态系统：比如广州布匹市场3小时便能配齐面料，如同高效的物资调配中心；打样车间24小时随时响应，就像时刻待命的先锋队；产业工人效能更是在全球名列前茅，堪称行业标杆。这是该AI电商巨头“小单快反”模式得以成功的根基，该模式对供应链响应速度和灵活性有着极高要求，如同精密仪器对零部件精度的苛刻要求。

反观越南，“小单快反”所需60%以上布料需从中国运输，这直接导致单项物流成本上升约30%，产品交付周期大幅延长。而且越南实行8小时工作制，工人效率仅为中国的60%，次品率却高出3倍。综合计算人力成本，越南所谓的优势并不明显。与中国高效生产模式相比，越南在满足大订单需求的时候产能存在问题。一旦订单量大幅增长，越南工厂很可能因无法迅速扩充产能而导致交货延迟。这对于追求高效经营的AI电商而言，无疑是“致命伤”。

从消费者层面看，越南生产工艺和质量管控水平与中国存在差距，在AI电商追求高效的大背景下，产品质量和稳定性更易出现问题，最终损害美国消费者权益，进而反噬其平台。

并且2025年初，越南跟风美国取消小额商品免税政策，这无疑是给中国纺织品出口的伤口上撒盐。分析指出，这一政策变动将使中国纺织品出口成本可能上涨30%。服装鞋帽受影响最大。这不仅增加中国跨境电商卖家运营成本，还对化纤纺织品出口造成冲击，使中国纺织品在越南市场以及以越南为中转的相关市场竞争力大幅下滑。

还有更棘手的政策风险。美国大概率会封堵“关税套利”漏洞，对中国企业借道越南的行为展开追溯审查，并追缴套利关税。美国关税政策的核心目的是促使产业回流，而非流向周边国家。美国政府宣布2025年3月4日对墨西哥和加拿大普遍加征25%关税，目的便是封堵中国供应链外迁到美国周边国家进行避税的漏洞，这也表明当前中国服装工厂大规模外迁越南并不符合美国政策初衷。

此前2023年，国内PVC龙头企业之一的海象新材，因规避美国关税把产能外迁越南，但越南工厂本土化率不足，后被追缴25%反规避关税，利润腰斩。之后越南工厂被迫大幅减产，元气大伤。2019年，美国因企业借道越南避税，对部分从越南进口的钢铁产品最高加征456%关税。2020年，美国针对部分越产乘用车和轻型卡车轮胎设置合计约30%的反倾销税与反补贴税。若美国故技重施，外迁越南极有可能竹篮打水一场空。

另外数据还显示，2024年越南对美国的商品出口占其国内生产总值的30%，在美国主要贸易伙伴中占比最高。这使得越南在特朗普可能的贸易政策调整中，成为潜在的“报复”对象，如同站在风口浪尖。一旦美国对越南贸易政策生变，越南纺织服装行业必将遭受冲击。

再看FBI局长持股一事，后续极有可能引发国际社会争议，成为损害形象的“定时炸弹”，随时可能引爆。多家国外知名媒体曝光该平台与美国FBI局长卡什・帕特尔存在利益关联，局长通过咨询合作持有价值数百万美元股份。这引发外界广泛质疑该平台利用内部信息推动服装产能迁越策略。尽管目前尚无确凿证据证实二者存在必然联系，但其中的关联难免引人遐想，就像蒙着一层神秘的面纱。若真存在通过特殊渠道提前获取消息并强力推进产能外迁的情况，那意味着公平竞争的市场原则将被严重践踏。

目光转回国内，这一外迁越南的决策对广州服装产业供应链的冲击同样不容小觑，如同地震对城市的破坏。广州作为中国重要的服装产业基地，一直是服装供应链的核心区域，宛如行业的心脏。番禺区超5000家工厂为这家AI电商供货，形成庞大且完整的产业生态，就像一个庞大的产业有机体。一旦该平台30%-40%的对美产能转移到越南，国内将引发连锁反应，对美订单随之转移，那些原本依赖美国订单的工厂将陷入绝境，濒临倒闭。

尽管该平台近期在国内媒体报道中多次宣称“加码国内供应链”，但诸多外迁实锤报道却无情地暴露其表里不一的真实意图。有分析表明，此次该巨头掀起的服装工厂外迁潮，可能导致广州番禺当地约1500家工厂倒闭，超十万工人失业。服装产业作为典型的劳动密集型产业，吸纳了大量劳动力，就像一块强大的磁石吸引着就业者。产能转移意味着大量就业岗位瞬间蒸发，一线生产工人首当其冲，物流、仓储、面料销售等上下游配套产业的从业者也难以幸免，如同多米诺骨牌般接连倒下，还可能引发一系列社会问题。

从当地经济和税收层面剖析，冲击同样巨大。广东省服装产业出口本就面临严峻挑战，2024年12月，服装及衣着附件出口同比下降11.4%。广州服装产业带相关企业向东南亚转移，更是直接影响当地财政收入，就像切断了城市的一条重要经济命脉。供应链大规模迁移，还会破坏当地产业链完整性，原本集聚的产业集群，集聚效应将被严重削弱，如同拆散了紧密协作的团队。中小厂家失去稳定订单来源后，资金短缺、技术升级停滞等问题将接踵而至。若这一势头持续蔓延，昔日国内的外贸服装产业基地，恐重蹈美国产业空心化的覆辙。

总体而言，在关税博弈的复杂背景下，该巨头推动服装厂家集中加速外迁，强势要求供应链商家“广州越南二选一”的行为，值得商榷。对其自身而言，看似是在绝境中寻找生机，并且把应对关税上涨的成本转嫁给了供应链的厂商，但短期内快速将国内订单与产能转移至越南，可能给国内产业造成难以修复的严重伤害，如同对产业根基的致命打击。当跨国资本借助政策力量切割产业链时，服装行业企业既要警惕“迁徙陷阱”，更要坚守深耕本土的战略定力——毕竟，能穿越经济周期的，往往不是投机者，而是扎根产业生态的坚守者。