武侯产投公司债：勇闯天府之国的“金融军”

时值2019年7月，公司主承销的成都武侯产业发展投资管理集团有限公司非公开发行公司债成功簿记发行，发行规模15亿元，期限5年，主体评级AA+，票面利率5.30%，刷新了近一年来四川省内同主体评级同类型产品利率新低。本次发行也是武侯产投首次登陆资本市场发行标准化债券产品，获得了发行人的高度赞赏和认可，亦为公司在西南地区开拓业务赢得口碑。

“量体裁衣”打造首次亮相

在挑战中寻求突破，在尝试中觅得机遇。在项目组丁磊看来，武侯产投项目最大的难点是产品的选择，尤其考虑到发行人初次尝试资本市场发债。“我们认真研究后，选择尝试私募公司债，这与当时各家金融中介的结论是截然不同的，但我们坚持自己的专业判断，谨慎地对发行人业务模式、财务数据及募投项目等做仔细分析和梳理，并反复与监管预审员沟通交流，终于交出了全额批复通过的优异‘答卷’。”

项目成功发行合影

“竞争无处不在，项目申报及获得批文后，每天拜访发行人的金融机构络绎不绝，债市竞争真的非常激烈。”项目组回忆道，“审批过了，依然要开足马力保持干劲。付出100倍的努力，取得10倍的优势，方可领先1步。”你得百倍努力，才能在竞争中保持优势。

武侯产投对债市来说是 “新面孔”，如何让投资者认可？一边对四川本地银行和非银机构全方位询价，一边线下多次路演，充分展示发行人亮点和优势，最终吸引了大批投资人，并让投资人对债券定价有了足够的信心。乘风破浪，他们在实践中发扬“华英十条”。

擦亮四川“金字招牌”

西南分公司自2020年9月18日成立起，取得了多项骄人的业绩：在四川、重庆、云南、贵州等区域发行了多品种多只债券，合计融资66.3亿元，其中四川地区实现融资38.9亿元，占西南发行总量的近60%，为公司在西南区域踏出了一条特色发展之路。

立足四川、辐射西南。其实早在2015年，公司就在成都设立办事处，竭力为四川省内各级政府、企业提供资本中介服务，积极投身四川地方经济发展，并持续帮助省内企业解决融资难题、降低融资成本，促进省内企业转型升级。

“为家乡发展助力，与有荣焉。”西南分公司负责人吉勋说。

西南分公司所在成都金融城

拥抱变化，方能行稳致远

眼下债券市场竞争持续加剧，新政频出，项目收费大幅下降。面对资本市场发展的新格局和同业竞争压力，项目组坚毅“破题”：拥抱变化。“拥抱变化，在激流中发现更大的机遇”，项目组丁磊一语概括道，“回顾近年来的债券市场，政策调整一直是发展的主旋律，但是新产品、新业务总会不断出现，在这个过程中，我们只有拥抱变化，才能及时把握机会，立于不败之地。”

与此同时，行业低谷时，“挖河建墙积粮仓”。“在现阶段较多客户发行计划受影响甚至停滞时，首先抓紧推进已取得批文项目的销售工作，争取收入落地；其次积极跟进政策动态，做好现有客户沟通、维护工作，并努力开拓潜在客户；最后主动保持与其他中介机构、同行的持续交流，互通债券市场最新动态。”

蜀地锦绣，时代激流。华英证券作为勇闯天府之国的“金融军”，将一如既往地秉持专业、卓越的综合金融服务能力，助力优质企业登陆证券市场，服务地方经济发展，践行“特色投行、精品投行”金融使命。